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摘要: 大千世界里一些动物间的博弈,和实际交易中遇到的问题有很多相似性,在此共同探讨。博弈一:鳄鱼捕马濒临干涸的湖泊,简直就快成为一个大泥潭,水的殆尽使这原本的绿洲显得毫无生机。一群斑马正进行着声势浩荡的迁徙 ...

大千世界里一些动物间的博弈,和实际交易中遇到的问题有很多相似性,在此共同探讨。

博弈一:鳄鱼捕马

濒临干涸的湖泊,简直就快成为一个大泥潭,水的殆尽使这原本的绿洲显得毫无生机。一群斑马正进行着声势浩荡的迁徙,途经这里,难耐干渴与疲惫,停下休息并准备补充水分。他们安分地在潭边啜饮,一匹成年斑马不甘于只是润润喉咙而已,决定去水深处畅饮一番。可才走出两步,那泥潭里的“礁石”居然睁开了双眼,一跃而起咬住了斑马的整个脑袋,看似庞大笨重的身躯灵活迅速地翻滚,轻易就将斑马拖入了泥潭深处。斑马实现了畅饮的愿望,代价却是被溺身亡。潜伏多天的饥饿的鳄鱼又能饱餐好几顿了。

交易者经常按捺不住好奇和兴奋,易冲动而盲目动手,特别是资金不多的新手,轻易别动,动得多,错得越多。要像鳄鱼一样,轻易不出手,一旦出击,就要有收获。鳄鱼能捕捉到猎物,与它之前的潜伏密切相关,所以投资者动手前必须做好一切准备工作,尽量减少操作失误带来的无谓损失。

博弈二:壁虎逃蛇

仲夏的深夜,闷热无风。屋檐下一只黄灰色的壁虎漫步于墙上,悠闲自得地捕食蚊蝇和飞蛾。当它游弋到墙根时,附近草丛突然一动,一条青绿色带如箭射出,箭头还淬着毒液,绝对是毙命的一击!果然,蛇一口就咬住了从墙根掉落的猎物,可仔细一瞧,口中的美味夜宵竟只是一条还未停止抽搐的壁虎尾巴,真正的猎物——壁虎早已躲进了檐角里。

交易者一定要学会壁虎断尾的自保方式,留得青山在,不怕没柴烧。很多人不知何为止损,更不知如何止损。开仓之后,自己设定一个可承受的亏损限度,一旦亏损达到这个限度,立刻平仓出局,即为止损。一般而言,止损的设定由交易习惯决定。壁虎遇到敌害,尾部肌肉本能地强烈收缩并使之断落,称为“自切”。人就不一样了,即使有了止损的观念,可到了该止损的时候,大脑往往会发出反对信号,因此止损往往不能有效执行。不止损等同于壁虎遇到蛇不自切,断掉的尾巴可以再长,而被蛇吞下则连生命也没有了!所以,止损至关重要。

博弈三:狮子斗牛

非洲大草原,一头野牛疯狂地奔跑着,神态极度恐慌。在它身后不远处,紧追不舍的是百兽之王。距离越来越近,狮子纵身将野牛扑翻在地。壮硕的野牛顺势翻滚了一周后蹬地而起,可速度更快的狮子已趁机咬住了野牛的脖子。强烈感受到死亡气息的野牛开始拼命跳动,想挣脱狮子的利齿,并用尖角不断地顶向敌人。一击奏效后,在狮子身上留下一道口子的同时也使狮子松了口,但是转瞬间狮子就卷土重来,又咬住了野牛,杀气更甚,也更小心地防范着攻击。直到野牛咽气,那副尖牙才从猎物脖子上松开。

许多人的交易记录,往往做对的单子只少许赢利便平仓了,其实只要再等等就会有更多的获利,正是“捡了芝麻,丢了西瓜”。为什么呢?小部分人因没有明确的目标于是落袋为安,大部分人却是因为一个不大的回抽,或一个不利的消息,甚至仅仅只是振荡,就感到压力,恐惧亏损,于是平仓出局。对于跟对了趋势的单子,一定要学狮子能紧紧咬住,不要看见自己的盈利一点点减少而有所顾虑,只要还没到止损位,就要有“任凭野风呼号,泰山永不低头”的王者气势。当然,有时的振荡杀伤力极强,行动时一定要注意控制风险,想好遇到危险如何躲避,一旦破了止损位,立即离场观望。勇猛如狮子也会害怕被野牛顶得肠穿肚烂而暂时停止攻击,可一旦又符合建仓条件,面对再次出现的机会,要如狮子般果敢地下手,可能此时的开仓点位不如前次开仓或止损时的点位有利,但不要因为这种心理上的障碍而放弃一头牛,那不仅西瓜丢了,芝麻也没捡着,还得自己舔伤口,岂不冤枉?

博弈四:龟兔赛跑

龟兔赛跑的故事众所周知,其踏实和坚持才能成功的寓意绝对是深刻的。不少的投资者是冲着股市里的暴富神话而来的,潜意识里或者就直接把自己定义为下一个神话的缔造者。这样的新手,心态上就如自负的兔子。每天满仓地杀进杀出,做着不断有浮盈后加仓的黄粱美梦,颇有“小马乍行嫌路窄,雏鸟初飞怨天低”的味道。市场大部分情况下是平稳波动的,获得暴利很大程度上是因为机遇,而非能力。

做交易赚一两次不难,难的是长期获利。若不能忍受暴利的诱惑,那必然会破坏交易的原则性和稳定性。羡慕崇拜巴菲特、索罗斯这样的交易大师吗?就先学他们做一只甘于慢爬,懂得脚踏实地的乌龟吧。


市场是这样运作的。牛市投资者和熊市投资者相互斗争,以期望市场价格走势对自己有利。就像股票交易市场,交易时间内都有人同时在买卖股票。换句话说,牛市投资者会做多头交易而熊市交易者会做空头交易。尽管所有投资者的信息来源都一样,但是他们都坚信自己对价格走势的判断是正确的。有趣的是,他们对市场价格走势的判断是完全相反的。市场上的牛市投资者和熊市投资者特点各不相同,但是他们的目的是一致的:他们都想要获得利润!

牛市投资者和熊市投资者进入市场买卖资产,他们希望更多的人加入自己的阵营,给市场牛市看涨后劲或者熊市看跌后劲,使得市场价格能进一步上扬或者下跌。如果和他们同阵营的投资者入市,市场走势就会朝着他们的期望发生改变。就拿牛市投资者的例子来说,假如你是一个牛市投资者并且入市交易,如果你对市场价格走势的分析是正确的,那么越来越多的牛市投资者会入市交易,市场价格会持续上扬,创造新高。我发现,大多数时间,当牛市达到一个新高之后,通常价格会有所回落。

牛市已经接近几年来的最高点,当市场接近最高点或者突破过去的最高点创造新高时,关注每15分钟间隔的图表,注意那些夹杂其中的熊市烛线。它们一出现,马上做空头交易!”可以青定,当牛市达到一个新高之后,熊市烛线马上出现,那么市场将在大约45分钟之内下降200点。不用说,那天晚上我不必自己付钱吃晚饭了。

当你进行交易的时候,这样的消息就很至关重要了。假设你是一个牛市投资者并且有一个投资席位,正在寻找一个退出市场的时机,那么最好的退出时机就是市场达到一个新高之前。为什么呢?如果市场在达到一个新高之后急转直下,那么你之前在市场所获得的收益就化为泡影了。

曾经有无数的人问:“我知道什么时候入市,但是就是不知道什么时候出市!每当我进行一笔交易的时候,我就像一个贪婪的傻瓜一样,认为市场会一直上涨,突然,只见市场下跌到我入市时的水平,而我之前的收益就一下子全没有了。”

朋友,我们只是为我们的无知付了学费。无法理解的是赌徒竟然也会惊讶自己的损失。他们究竟想要什么呢?大多数交易者就像赌徒一样,希望自己总是能赌运亨通。他们不知道,那些高级赌徒总是有好办法来完成赌资为成千上万的交易。

无知的人们在交易中总是跟着感觉走,不在乎内在的逻辑和消息,这种物质的交易方法导致他们总是损失资金。


股票操作中最难的并不是开仓点,而是如何科学的设置止损点位置,止损点设置不好,那么容易导致轻易止损,止损后价格重新按照先前持仓方向运行,股票止损点位置在操作中占有重要的权重,止损位置好了,能避免一些比不要亏损,也能避免不必要的再次开仓,更能避免价格运行中带来的账户的回撤,那么在操作中,改如何设置止损点?

很多投资者对于止损点设置是非常随意,觉得自己承受多大的风险,就在风险位置内设置止损点,也有操作者不设置止损点,随便操作,想止损就止损,这样不科学的方法很容易导致账户的亏损。

那么在股票操作中应该如何科学的设置止损点位置?

一般投资者在操作中,多数运用的是利用均线支撑位压力位止损

均线止损法是指在支撑位建仓,在压力位止盈平仓,投资者买入之后跌破支撑位止损,它也是股市交易中常用的技巧,在波段、短线、中长线的操作都适用。交易者要想将该技巧发挥最大作用,就要能够准确判断出住支撑、压力。

一般均线止损方法在市场中运行比较广泛,但是这个止损点位置的大小,还得取决于投资者使用的K线周期,周期大止损位就大,K线周期止损位置就小,具体操作可以根据K线周期和均线的排列设置。

利用股票价格前期的高低点止损

一般利用前期的高低点止损也是常用的一种方法,在股价运行中,K线图会走出一个最近的低点和高点,那么投资者需判断价格的趋势,上涨还是下跌,做出做多或做空。一般股价在趋势形成之前,都会走出一个区间震荡,此时投资者选择做单方向,止损价格可以设置在区间震荡的高点或低点,一般突破前面的高点低点止损。

这个方法也要选择K线的周期,一般断线操作选择15分钟或30分钟周期,这样的止损点都在风险承受范围内,当然也可以选择日线级别做止损,日线级别风险就较大,需要投资者能承受大的风险,相对风险大收益也较大。

在一般情况下高低点止损效果还有比较有效的,但是有的时候期价假突破高低点后继续震荡也是有的,不过止损方法还是要这样设置;期价区间震荡后,选择方向的概率非常大,只要突破前面的高低点,此时投资者就应该注意了,是该做空还是做多了。

利用股票指标止损

在我们的交易软件上,各种指标都有,可以选择比较适用的指标进行操作,常用的MACD,KDJ,布林带指标等,都有一定作用,投资者可以根据这些指标操作,当然利用这些指标就要完全按照指标操作进行,金叉可以考虑进场,死叉必须出场,比较死叉时关系到盈利亏损问题,金叉不进场至少账户不会有变动,机会错过等待下次,死叉就很可能导致账户的变动,所以对于亏损我们还是要比较看重的。

股票软件上的这些免费指标的参数是可以改动的,那么随投资者的操作方式,怎么利用这个指标,指标参数如何改动,这就看投资者自己了,相信指标就跟随指标操作,不要怀疑。

在股市中,止损止盈方法很多,但是一般投资者运用最多的无非就是这几种,均线止损法,高低点止损法,指标止损法等,一般每个人操作都有自己的一个交易系统,所以这个止损随个人的交易系统不同,止损也点位置也略有不同。不管利用什么方法止损,在股市中,止损是一个非常重要的话题,学会止损才能更好盈利。


做交易就是与见不到的对手博弈,谁都认为对方的判断是错误的,否则交易无法达成。如果将交易看成格斗场中的打斗,许多东西则更容易理解。小说中描述的神奇的武功类东西在交易中是没有的,交易中只有血淋淋的现实。影响格斗能力强弱的要素有:个体素养,武器和地势三种东西;交易系统就是武器,关于个体素养和地势以后再细讲。

交易系统的理论基础---技术分析三大理论

第一大理论:市场行为包容消化一切信息。就是说所有的因素如政治的、基础的、心理的等等任何其他方面的因素都包含在价格之中。交易是以价格为中心,这个理论确定无疑是正确的,它是交易系统存在的基础。有人会说某股票利空出来之前或说基本面开始变坏之时,价格还是在上涨,为啥?是强势者在撤退,就是兵法中的声东击西。

第二大理论:价格按趋势的方式演变。价格的基本运动是不能被人操纵的,但可以被团体推动和影响。这里的团体不是指某只股票的主力,是指形成趋势的强大的广义利益团体。为啥价格会按趋势的方式演变?团体资金存在是价格按趋势演变基础。如果市场都是毫无关联的,平等大小的散户交易的话,则无趋势。但事实是有人类历史以来团体就存在,并且团体永远与人类共存。这里所说的交易的广义的,包含生产,流通,经济活动,政治活动等。这个理论也是交易系统存在的基础。在随机漫步的市场,交易系统是无效的。

第三大理论:历史会以不太精确的方式重演。周期是存在的,但周期又是不准确的。所有东西都有由生到死的周期演变,不同的东西周期不同而已。所以构建的交易系统既要反映所交易品种的共性,也要包含其特有品种的个性。


思维模式决定环境

建立思维模式是一个过程,利用思维模式进行实践又是另外一个过程。所以当我们成年以后,建立了自己的思维模式后,你的所有的学习过程和实践过程就反过来受制于思维模式了。因为你所见到的,听到的,行为的,就受你的思维模式的严重限制,你看到的,听到的,做的,只是你的思维模式允许范围之内。这就是为什么同一世界,同一样价格走势过程,为什么会有多空的观点在不停的争夺。没有完备的思维模式,看问题的视角必然有死角,就摆脱不了我执,迟早要出问题。完备的思维模式必须要觉悟!

所以最核心的反馈方式:不是环境决定思维,而是思维决定环境。

纵观现在各种类型的交易者,他们的分析方法各异,但最底层的思维架构都来源于几种基本思维模式。总结如下:逻辑分析,趋势分析,价值分析,统计分析,心理分析。无论那种类型的交易者,必然是由这几种基本的思维模式单独或者组合构成。他们各有特点,作为一个成功的交易者,必须要以其中的一种作为根,其他为辅佐。然后发现每种方法的缺陷,制定好相应的应对策略,然后才可能在交易中取得成功。他们的相应特点简单描述如下:

逻辑分析:逻辑分析的关键在于推理,推理的关键在于把握推理的基点,这个点找不到,或者找错了,无论后面推理过程怎么正确,都是错的,而且可能错的很惨。逻辑基点的寻找可不是这么容易的。心理对抗就是最好逻辑分析。

趋势分析:趋势分析的关键是怎么界定趋势,价格走势的结构分类是哪些,强趋势,弱趋势,盘整势,盘整势有哪些类型,他们怎么转换的,趋势演化从小级别怎么逐渐演化到大级别的。最有价值的两个周期的趋势分析是30分钟和日线,从30分钟趋势演化到日线。以此为依托,结合其他分析是交易的关键。

价值分析:价值分析的关键是分析品种对应的实体的状态和未来发展态势。要结合宏观经济,行业背景,供求关系等。

统计分析:对图形历史的走势,基本面,心理面的历史出现的相同模式进行总结,然后用之推理未来。

心理分析:对抗心理和自我情绪解构是交易成功必须的环节,包含三部分:群体心理,主力心理,自我心理。分析群体心理和主力心理是分析对抗心理的前提,推理基点是:群体总是被主力利用,而最终结果是主力战胜群体,绝大多数人会在群体运动中失去自我,以亏损结局。自我心理则是交易执行的关键。无论是逻辑,趋势,价值,还是统计分析,都需要嵌入心理分析,否则就是不尊重对手,不了解自我,必然在交易之路上败的很惨。

逻辑,价值,统计背后又是西方思维,趋势,心理背后是东方思维。我以前是一个西方哲学爱好者,现在喜欢上了东方的道家和佛学。人的思想总要有个归宿点,以什么元素为根,然后覆盖其他元素,既做到系统的完备性,又做到体系的包容性。趋势分析是我的交易最终依靠,是每一笔交易的起点和终点的依据,所以的其他分析都是趋势分析的辅佐和印证,这样行动才能果断,目的才能明确。

股市投机本质就是寻势,找准自己的交易级别,然后顺势而为,因为小级别的趋势方向变化频繁,所以顺势而为变化也很频繁。因为趋势变化频繁所以对趋势的判断一定不能固执己见,要利用图表客观化。否则亏损的时候容易利用基本面或者情绪赌气来对抗自己认错。所以对交易来说客观的趋势转折点,整个市场的多空方向和操作的节奏就是最重要的。


交易中最重要的是什么、最难的是什么?你可能会说是预测市场,确实,预测市场最重要,但它不是最难的,而是不可能的!很多人就是牺牲在这个无解之迷上的。市场存在的基础是不确定性,而不是可预测性,这是一个最重要的交易问题,相当于哲学上的物质论和意识论。这个问题不弄清则接下来的一切努力都将带来完全不同的交易结果。

1

有趣的是,这些性格特征并不像通常人们认为的成功人士的标准,甚至某些性格还是与所谓的成功形象相反。排在第一位的性格特征是独立,他们长期的投资成功很大因素来自于非常独立的性格,对投资坚持自我的判断、拒绝迎合他人尤其是大众。有时候我们会提到反向或逆向投资,但优秀投资者的独立性格,不是简单的与大众反向、逆向,他们有的时候与大多数人看法一致、有的时候不一致。关键是他们不去看大多数对市场的观点,而是永远坚持自己独自去分析市场,自己独立的做出判断。

毫无疑问,大部分的投资者都是不独立的,喜欢寻找与他观点相同的投资者,希望获得其他投资者的认同,这与优秀投资者的性格完全相反,优秀的投资者不需要他人的认同,他们自己有一套自我评价机制,而不是活在别人的标准里。

2

在金融市场上,投资者与分析师最大的不同就是,分析师是只说不练的,只分析、不行动。但是,优秀的投资者则不同,他们不仅是分析者,也是决策者,更是行动者。

他们可以用广博的知识和智慧来分析判断市场,但更重要的是,他们能够果断的找到针对目前市场的最佳投资策略,然后具有勇气迅速的将决策付诸行动。

所以说,勇气对于投资者非常重要,而那些只说不练的分析师是没有勇气的,即使他们分析得再好,也不具有智慧从各种分析中找到那个最佳决策,更不能将决策立刻变成投资的行动。

从这个角度来看,我们要成为一名优秀的投资者,就不要去做一个分析师,不要只说不练,也不要知行不一,而必须训练自己果断决策、勇敢行动的性格。

3

优秀投资者还有一个性格特征是普通投资者最缺乏的,就是对自己诚实,这个“诚实”不是简单的不说谎那么简单,而是完全认识到自己的不足、有限和无知,不夸大自己的能力,不伪装自己可以预测未来的市场,更不盲目的以为自己可以分析一家企业准确的价值。

然而,实际情况却是,绝大多数的投资者和财经媒体,每天都在做着这些预测市场、预测价值的事情,也就是每天都在做着“对自己不诚实”的事情。

对自己不诚实的结果,就是投资时往往去做超出自己能力范围的事情,成功了以为自己无所不能、失败者则怪责市场或他人,而实际上都是对自己不诚实造成的。

4

诚实的另一个重要因素,是敢于承认自己的错误、并且迅速的改正,但人们太难承认自己错误了,所以,当投资发生错误造成亏损的时候,非常难接受亏损,这样就造成了亏损的持续放大,越亏越多直到被套牢。

优秀投资者与普通投资者一个最大的性格区别点,就是敢于认错,做到了对自己诚实,当发生投资判断错误时,能够迅速的转变过来,所以,他们很少发生大的亏损,遇到判断错误发生小亏损时,能够迅速认错减少损失,能够立即改正错误将亏损扭转为盈利。


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2019-5-21 02:27
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